宠物医院优势:高粘性消费场所
宠物诊疗机构所提供的医疗服务是专业化的,由此产生的消费是基于信任基础之上的反复消费,是具有高粘性的消费场所。
宠物医院不易受到电商冲击,未来最容易形成线下综合门店模式。大部分的医疗要在线下进行,所以宠物医院受线上冲击最小,未来最容易形成线下综合宠物平台。目前我国大部分的宠物医院都是以宠物医疗与保健业务为主,同时附加宠物美容、寄养和宠物食品用品销售等服务,宠物美容等服务可以更高频次地吸引顾客到店消费,也能进一步提高宠物医院的毛利水平。以瑞鹏股份为例,2015年瑞鹏主营的三大业务中,医疗收入占比60%左右,宠物美容及宠物食品用品各占比15%-20%;15年美容的毛利率为52.17%,超过了同年医疗43.8%的毛利。
“无效供给”导致价格乱象丛生
宠物医院“无效供给”现象突出,价格战导致乱收费现象频发。2013-2017年大量新宠物医院公司注册,市场竞争激烈,部分机构开始价格战,导致盈利锐减;2017年以后,新注册宠物医院增速明显放缓,很多宠物医院属于“无效供给”,市场价格处于较为混乱的局面,以低标价竞争消费者,但在实际诊疗时会附加多项额外收费。以绝育手术为例,大众点评显示该手术团购价格范围在200-1000元,但实际消费者到店还会加收各种检查费用,最终价格远高于团购价格。
医生水平不均和价格乱象导致小型诊所营运更困难
宠物医生诊疗水平差和看病贵导致有经验的宠物主尽可能避免去宠物医院,在小毛病上会自己给宠物买医生开过的药,宠物医院盈利的主要来源会逐渐变成“养宠新人开始几年的小病治疗+宠物固定的每年疫苗+新宠绝育手术+大病治疗”。
通过宠物医院连锁化形成规模效应
医生:宠物医院达到一定规模后可以开设宠物医生培训学校,统一培养宠物医生,提高宠物医生水平。价格:连锁统一规范宠物看病价格,市场更加透明。
相关政策进一步落实有望解决行业乱象
我国宠物医疗相关政策已逐步规范化,但由于行业刚进入快速增长的阶段,所以部分政策尚未具体落实,存在一定监管不严的情况,未来随着行业政策的进一步落实,价格乱象和医师水平将会得到改善。
行业整合期竞争加剧:经济发达地区宠物医院竞争激烈
经济发达地区宠物医院竞争激烈。我国宠物医院市场呈区域不均的格局,经济发达地区的宠物医院数量远高于欠发达地区。目前全国宠物医院数量2.28万家,与2020年初数量基本持平,宠物医院总数量较为稳定。
宠物保险的普及在一定程度上缓解宠物看病压力
众多保险公司都已推出宠物医疗保险,但目前整体渗透率低,宠物保险在赔付层面仍存在问题。未来随着宠物保险的进一步完善,宠物看病贵的问题将会得到一定缓解。宠物保险未来还将整合医疗资源上中下游。
行业整合期竞争加剧
单一门店生存难,连锁化规模优势凸显
品牌引客+人才培养+规模及资金优势,宠物医院连锁化会成为未来的主流趋势。58.9%的宠物医院平均日接诊量在10个以下,很多宠物医院面临引客难的问题,一般的宠物医院在营销推广上只有0.3%的支出,大型连锁宠物医院在引客上更具品牌优势。宠物医院52.5%的成本来自人力支出,大型连锁宠物医院培养机制更为完善,大平台优势更容易以低价招到更好的医生。一线城市房租成本过高,私人宠物诊所收入很难覆盖成本;连锁宠物医院资金实力雄厚,多线城市布局形成规模优势,上游议价能力突出,医疗器械方面的成本投入大幅减少。
大型连锁医院将进一步占领市场
宠物医院前期投入大,大型连锁品牌资金优势更能抵抗长盈利周期。根据《动物诊疗机构管理办法》,宠物医院至少需要3名以上的执业兽医,还需配备X光及B超等医疗设备,在完全合规的情况下成本投入较大。目前有35.4%的宠物医院盈利在10%以下,未来随着监管进一步落实,中小型宠物医院资金投入压力增大,大型连锁宠物医院将凭借资金和经验优势更快收回成本,进一步挤占小型机构生存空间。